Hisse Senedi Efsanesi – Son Bölüm

( Bu yazı 06.08.2020 tarihinde yazılmıştır )


Son 10 gündür Borsa Endekslerimiz önemli düşüşler yaşıyor.
Bilindiği gibi Borsada endeks değerleri 100.000′ li değerlerle ifade ediliyordu ve virgülden sonra iki basamak daha vardı. 100.000,78 gibi, 102.400,47 gibi. 

BIST yönetimi, endekslerimizin bu 6 basamaklı ve 2 küsüratlı söyleniş tarzını dünyaya uydurmak amacıyla, endeks değerlerinden 2 sıfırı atmaya karar verdi, geçmişteki 6 basamaklı verileri de, yeni söylenişe uydurdu.

Biz de küçük yatırımcı olarak, ücretsiz platformlardan verileri incelerken, yeni formatı göreceğiz.  Örneğin, geçen yazımda sözünü ettiğim investing.com geçmiş dönemdeki 100.000’li verileri 4 basamaklı, iki virgüllü olarak güncellemiş bile. İleride endeks performanslarına baktığımızda sizi yanıltmasın. 

Yazıyı yazdığım esnada;

  • ABD S&P 500 endeksi 3.327,77 puan, 
  • ABD Nasdaq endeksi 11.125,44 puan, 
  • Alman DAX endeksi 12.660,25 puandan kapanış yapmıştı.

Biz de artık endekslerimizde 27 Temmuzdan beri 4 basamaklı, iki virgüllü bir ifade kullanıyoruz. 1.087,16 puan , 1.091,80 puan gibi.

Yukarıdaki tabloda BIST100’ün 6 iş gününde %9,5 zarar ettiğini görüyoruz. 100 bin liranız 90.500 TL ye düştü demek. Sadece 6 günde!

Karşılaştırmayı doğru yapmak açısından, bunun parasal olarak ne anlama geldiğini açalım biraz. 

En bilinen tasarruf yöntemi ile kıyaslayalım: mevduat…

100 Bin lirayı %8 den 1 yıl vadeli olarak mevduata yatırdığınızda alacağınız faiz 6.781 TL civarındadır.  ( yazı kaleme alındığında TL faiz %8’di. )
1 yıl vade benim için çok uzun, aylık faize göre kıyaslayalım derseniz ise durum şu: 

  • Şu an mevduat faizi %8 brüt. 
  • %8 üzerinden elde edilen faiz gelirinin %15’i stopaj olarak kesiliyor ve vergi olarak devlete ödeniyor.
  • Vergiden arındırdığımızda aslında net faiz %6,8       ( 8,00 * 15/100 = 6,80 ) 
  • Yıllık 6,8% net faiz getirisinin günlük versiyonu ise çok basitce bulunur: 365’e bölerek.
  • %6,8 / 365 = %0,018
  • Yani mevduattan 1 günde %0,018 getiri elde edersiniz.
  • 1 günde 18 TL.

Endeksteki kazanç ve kayıpları bu tarz karşılaştırmalarla değerlendirmek yol gösterici olabilir. Zaman ilerledikçe, kavramlara alıştıkça getiri analizini çok daha iyi yapacaksınız.

Örneğin, Endeks 27 Temmuzda %0,31 artarak mevduatın yaklaşık 17,22 katı kadar getiri sağlamış.  ( 0,31 / 0,018 = 17,22 kat ) 

Basitleştirelim,100 bin lira mevduatta 1 günde yaklaşık 18 TL getirecekken; Borsada 310 TL getirmiş.  

Ancak aynı Borsa, ertesi gün %3,59 düşmüş ve 1 günde 3.590 TL zarar ettirmiş.
Borsadaki getirinin ve götürünün ne derece büyük olabileceğini görebilmek açısından küçük örnekler bunlar…

Grafikteki düşüş çarpıcı değil mi? 100 bin liranın 90.500 TL ye indiği zaman dilimi o işte. Sadece 6 iş günü…

Bu hafta benim stratejim nasıldı?

Borsada bulunduğum 2 aylık sürede şu sonucu çıkardım ve eminim ki daha öğrenmem gereken çok şey var. 

  • Bir stratejiniz olmalı. 
  • Bir vade belirlemelisiniz. 
  • Riskte yoğunlaşmak ciddi getiri sağlayacağı gibi, ciddi kayıplar da yaşatabilir. Ben bu noktada yoğunlaşmayı tercih etmedim, portföyü az sayıda hisseye yığmadım, tabana yayılmak gibi düşündüm ve her hisseden yaklaşık olarak eşit seviyede almaya çalıştım.

Portföyümde 14 tane hisse senedi taşıyorum. Başlayalı yaklaşık 2 ay oldu. Ve bu süre uzun vadeli bir bakış için çok çok kısa bir süre. Satın alma işlemlerini aynı gün yapmadım. İlk hissemi 08 Haziranda aldım. Hedef hisselerimin her birinin fiyat hareketini takip ederek, 10 gün boyunca alım yaptım ve portföyümü oluşturdum. Hisselerin yüzdesel ağırlığı birbirine çok yakın. 14 parçaya bölünmüş bir risk yapısı kurmaya çalıştım. Satın almaya başladığımda BIST100 endeksi 1.090’lı seviyelerdeydi, endeks 1.200’lere kadar güzel bir yükseliş kaydetti, ben de getirilerimden memnundum. 

Grafik 08 Hazirandan bugüne ( 6 ağustos ) olan dönem. Standart yükseliş düşüş grafiği, zor bir tarafı yok. 

Kırmızı oklar alım yapmaya başladığım dönemdeki endeks değerini , yeşil ok ise bugünün değerini gösteriyor. Sarı ile işaretli alan benim için bir kırılma noktasıydı. 10 Temmuzda, endeks sarı ile işaretli yere geldiğinde, zararda değildim, kar alıp portföyün tamamını nakite geçebilirdim. Öyle de yaptım. Yaklaşık %5.5 kazanç ile tüm hisseleri sattım. Uzmanların ‘panik satış’ dediği şey tam da bu. 

Tam bu noktada bir şeye dikkatinizi çekmek istiyorum.3 gün sonra endeks 10 Temmuzdaki kayıplarını fazlasıyla yerine koydu ve ben sattığım hisseleri daha yüksek fiyattan bir daha almak zorunda kaldım. Sonuç: 

  • Hisse başına maliyetimi yükselttim.
  • Kazanç marjımı düşürdüm.

Borsada psikolojinin ne kadar önemli bir şey olduğunu kendim yaşadım, kendim öğrendim. Bu nedenle, borsadaki davranış biçiminizi önceden kestirerek bir strateji oluşturmalısınız. En küçük bir fiyat düşüşünde uykularınız kaçacaksa, borsa size uygun bir yer değil, tasarruf için kalp çarpıntınızı arttırmayacak başka yollar ararız. 

Bazı şeyler yanlış yapmadan maalesef öğrenilmiyor, benim açımdan böyle oldu. Ancak şunu öğrendim. Hissesini alarak ortak olduğunuz şirketlere güveniyorsanız, seçimlerinizi akılcı şekilde, doğru ve matematik yollarla, kendi analiz süzgecinizden geçirerek yaptıysanız, yatırımınıza güvenin. 

Peki şu an ne durumdayım?

Endeksin dip seviyesindeyiz son iki ayı baz alırsak, pozisyon olarak da zarardayım, ancak aldığım şirketlere güveniyorum.

Bugün, satış yaptığım seviyenin de altındayız. Hisselerimi satmadım. Hatta maaşımdan aylık olarak ayırmayı planladığım tutarla hisse sayımı arttırdım.  Düşüşlerde hep böyle yapacağım. Biliyorum ki, bugün daha düşük fiyattan aldığım hisse, hem ortalama maliyetimi düşürecek, hem de orta ve uzun vadede kazancımı arttıracak.

Aşağıdaki tablo Borsanın 1998 den beri grafiği. 

Ana trende odaklanın.

Düşüşleri alım fırsatı olarak değerlendirme çalışın. Borsadaki işlem kurgunuz ve sürdürülebilir stratejiniz bu olsun. Nasıl olacağı konusunda , çok paylaşımlarımız olacak.

Sonuç olarak, 

Borsada oyun oynanmaz, Borsada yatırım yapılır.

Hisse senedi yatırımı bir ‘oyun’ değildir. Borsa da bir oyun alanı değildir.

Borsada geleceğinizi inşa edebilir, finansal özgürlüğünüzü kazanabilirsiniz. 

Borsa ciddi iştir, emek, sabır ve strateji ister. 

Kayıp yaşadığınızda sizi ve ailenizi zor duruma sokacak bir parayla asla Borsa’da olmayın.

Borsadaki birikiminiz, işler yolunda gitmediğinde mutlak kullanmak zorunda olduğunuz kısım olmasın. 

Daha işe başlarken ‘bekleyebilme’ lüksünü bir kenara koyun, küçük bir tutar ile başlayın.

Birikimlerinizin belli bir yüzdesini ( üçte biri, dörtte biri, yarısı… size kalmış ) Borsa’da değerlendirin.

Kapalı sosyal medya gruplarında yatırım  tavsiyesi verip küçük yatırımcıyı zor duruma sokan insanlardan uzak durun.

Yatırımı yaparken, 

  • Hedef belirlemek, 
  • Yatırımın süresini saptamak, 
  • Uzun vadeli bakmak,
  • Bol bol okumak, 
  • Güncelden kopmamak
  • Ve yatırımınıza sahip çıkıp, gidişi yakından izlemek gerekir.

Aynı cümleyi sonda bir kez daha tekrarlamak istiyorum.

Hisse senedi yatırımı bir ‘oyun’ değildir. Borsa da bir oyun alanı değildir. 


Sağlıkla kalın.

tasarruf delileri tarafından yayımlandı

Finans sektöründe 23 yıllık bir yolculuk. Sermaye piyasaları, çeşitli bankalarda portföy yöneticiliği, Satış Müdürlüğü deneyimleri. SPK Türev, SPK Düzey3, BES ve SEGEM Lisansları. Son dönemde ekonomiye, iktisada yoğun ilgi. Evli, 2 çocuk babası, tasarruf delisi.

Bir Cevap Yazın

Aşağıya bilgilerinizi girin veya oturum açmak için bir simgeye tıklayın:

WordPress.com Logosu

WordPress.com hesabınızı kullanarak yorum yapıyorsunuz. Çıkış  Yap /  Değiştir )

Google fotoğrafı

Google hesabınızı kullanarak yorum yapıyorsunuz. Çıkış  Yap /  Değiştir )

Twitter resmi

Twitter hesabınızı kullanarak yorum yapıyorsunuz. Çıkış  Yap /  Değiştir )

Facebook fotoğrafı

Facebook hesabınızı kullanarak yorum yapıyorsunuz. Çıkış  Yap /  Değiştir )

Connecting to %s

%d blogcu bunu beğendi: